2020年2月,竞天公诚发布了最新版《中国私募基金募集与运营法律实务指南》(“《红宝书(私募股权卷)》”,以前称“《红宝书》”)。《红宝书(私募股权卷)》以中国红为底色,全面探讨中国境内私募股权(包括创业投资)基金的募集、运营及法律监管实务。
2020年3月,我们基于过往十余年600多只境外基金设立的实务经验,以离岸海岛的蔚蓝作为底色,发布了《红宝书》的姊妹篇《境外私募基金募集与运营法律实务指南》(“《蓝宝书》”),从多个角度介绍并梳理中国境外私募基金募集和运营过程中面临的各种法律及实务问题。
现在,针对我们专长的另外一细分业务领域─即私募证券投资基金─我们正式推出《中国私募基金募集与运营法律实务指南(私募证券卷)》(“《红宝书(私募证券卷)》”)。《红宝书(私募证券卷)》仍以中国红为底色,结合我们在证券投资基金、证券资产管理以及证券合规等领域的丰富实务经验,既梳理了私募证券投资基金的合规要点和操作实务,也结合修订后的《证券法》盘点了私募证券投资基金“投研交”过程中的合法运营要点。希望中国股市一直红红火火,私募证券投资基金行业蒸蒸日上。
至此,我们通过《红宝书(私募股权卷)》《红宝书(私募证券卷)》和《蓝宝书》三大册构建了一个较为完整的实务指南体系,以期为包括境内基金、境外基金和私募证券基金在内的各类私募投资基金提供更有针对性的专业性指南。
本文作者:王勇及其律师团队
序言
竞天公诚律师事务所王勇律师团队多年以来,活跃于境内外私募基金业务领域(包括私募股权/创业投资/私募证券基金)的最前沿,其中在私募证券投资基金及相关的资产管理业务领域代表了大量的私募证券投资基金管理人、公募基金公司、基金子公司、信托公司、保险资管公司、商业银行等,为其私募证券投资基金以及私募证券投资类资管产品、信托产品、理财产品等的产品设计、募集发行、投资运作、信息披露、清算及其他合规管理事项提供各项法律服务,积累了大量的实践经验,本《中国私募基金募集与运营法律实务指南(私募证券卷)》(“《红宝书(私募证券卷)》”)因此应运而生。
尽管如此,私募证券投资基金与私募股权、创业投资基金在常用的组织形式、投资范围、投资风险、投资研究、交易流程、投资运作和信息披露等方面均存在比较明显的差异。所以,我们此前发表的《中国私募基金募集与运营法律实务指南》(“《红宝书(私募股权卷)》”)主要侧重私募股权(包括创业投资)基金,《红宝书(私募证券卷)》则专门针对私募证券投资基金。
真诚希望《红宝书(私募证券卷)》对中国私募证券投资基金界人士有所帮助,也期待并欢迎和业界同仁多多交流。
目录
2.1私募基金管理人登记
3.1备案时点
第4章投资顾问
4.2证券投资信托的投资顾问
4.4保险资管产品的投资顾问
4.6证券基金投顾业务新规征求意见稿的可能影响
6.1私募基金组织形式
7.1募集方式
8.1关联交易
8.5.1证监会的监管规定
8.6.3民事责任
8.8.2特定股东减持
9.1基金运作信息披露
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